Alma Solís
asolis@noticiasdepanama.com
Los préstamos para viviendas con intereses preferenciales podrían no volver a los niveles de antes, pese al regreso de los bancos a ese mercado, consideró Carlos Berguido, presidente ejecutivo de la Asociación Bancaria de Panamá (ABP). El dirigente defendió, además, la colocación de créditos en el exterior como una actividad natural de una plaza bancaria con presencia de entidades extranjeras.
Berguido fue consultado sobre el informe de Moody’s Ratings del 4 de noviembre, que analiza por qué el crecimiento económico de Panamá no se está traduciendo en una expansión similar del crédito local. El dirigente sostuvo que el crédito no se ha estancado y explicó los factores que han frenado el financiamiento hipotecario.
El informe señala que el crédito local aumentó un 4.7% interanual a septiembre de 2026, pero el destinado al sector privado creció apenas un 1%. Moody’s sostiene que los bancos están buscando oportunidades en mercados regionales y en segmentos locales de mayor rendimiento para sostener sus negocios. Esa expansión contribuye a diversificar sus operaciones y generar utilidades, aunque también los expone a riesgos adicionales por las diferencias económicas, regulatorias y de recuperación de garantías entre países.
Para Berguido, una parte importante de la caída en el otorgamiento de nuevas hipotecas se concentra en las viviendas de hasta $120,000 vinculadas al régimen de intereses preferenciales. Explicó que, desde 2022, los atrasos del Estado en el reconocimiento y pago de los créditos fiscales para compensar el subsidio de intereses coincidieron con un fuerte aumento de las tasas internacionales. Esto elevó el costo de captar fondos y llevó a algunos bancos a retirarse del segmento, porque ese costo se acercaba o incluso superaba la tasa de referencia del régimen.
A ello se sumó la incertidumbre durante la discusión, aprobación y corrección de la legislación sobre intereses preferenciales, que mantuvo a bancos al margen del mercado, según explicó. Berguido afirmó que todos los bancos han regresado al sistema y que el reembolso del subsidio mediante letras del Tesoro está contribuyendo a recuperar la confianza en el cumplimiento del Estado. Sin embargo, señaló que la paralización de proyectos de construcción también dificulta la recuperación.
“No creo que va a volver a ser tan grande como lo era antes”, expresó sobre el segmento de hipotecas de interés preferencial. Atribuyó esa perspectiva a la reducción de los subsidios y de los períodos subsidiados, las tasas de interés todavía altas y la cantidad relativamente limitada de personas que reúnen las condiciones para obtener un préstamo. Una eventual disminución de las tasas podría permitir que más compradores califiquen, agregó.
Mientras se recupera la demanda, los bancos necesitan colocar los recursos que reciben en depósitos, porque estos generan un costo financiero, explicó. Las alternativas incluyen prestar, invertir o depositar en otras entidades. En ese contexto, defendió el financiamiento fuera de Panamá por bancos que ya tienen operaciones y negocios en otros países. “El hecho de que haya más créditos concedidos afuera del país es algo totalmente natural”, sostuvo, aunque consideró que la mayoría preferiría colocar esos recursos en el mercado interno.
Berguido añadió que parte del espacio dejado por el financiamiento hipotecario también ha sido ocupado por préstamos al sector comercial. Para una recuperación más amplia, sostuvo que el crecimiento económico debe traducirse en empleo y en una mayor capacidad de los hogares para acceder al crédito. La reactivación de las hipotecas dependerá, por tanto, de que esa mejora llegue a más personas con ingresos suficientes para asumir una deuda.
Discussion about this post